Oportunidades de inversión Post-COVID

AC/DC además de ser un grupo de rock australiano de los 70, es ahora un
curioso sinónimo de la nueva normalidad: antes del coronavirus y después del coronavirus. Nuestra sociedad ha cambiado mucho en los últimos tres meses, ahora son muy normales situaciones como el trabajar desde casa, pedir comida y hacer el super por el celular, incluso las graduaciones ahora se realizan en el auto o hacer “zooms” o video llamadas con los abuelos. Que esta aplicación para crear video conferencias, Zoom, ha subido su valor en bolsa mas de 280 % en lo que va del 2020.

Desafortunadamente, esta “nueva normalidad” también ha traído graves consecuencias para la economía nacional y por supuesto para las finanzas personales de muchas personas; quienes han visto sus ingresos reducidos, han perdido sus trabajos o incluso, han cerrado sus negocios, debido a la interrupción de la actividad económica. Líneas aéreas, hoteles, fabricas y comercios han tenido que recortar personal o incluso declararse en bancarrota.

Ahora bien, ante estos cambios acelerados y la incertidumbre económica derivada, la pregunta que muchos nos hacemos es, ¿qué oportunidades nuevas de inversión presenta esta nueva normalidad?

Exploremos dos posibilidades, la primera la dijo hace unos tres años, el hombre mas rico del mundo según Forbes: Jeff Bezos, fundador y CEO de Amazon.com, cuando mencionó en una conferencia que la gente constantemente le preguntaba si cambiaría algo en los siguientes 10 años y él respondía que la verdadera pregunta era, ¿qué es lo que no cambiará en los próximos 10 años?

Sería un excelente ejercicio buscar aquellos activos, mercados e industrias que históricamente han mantenido comportamientos estables y que esperemos se mantengan así en el futuro: bienes inmuebles, oro, plata y dólares.

Bienes inmuebles: la necesidad de vivienda es algo que no cambiará. Las propiedades habitacionales siempre han sido una necesidad, ya sea en renta o venta, las personas necesitan dónde vivir. Las condiciones actuales pueden obligar a algunos propietarios a liquidar sus bienes inmuebles para hacerse de liquidez, con lo que podemos conseguir algún buen negocio inmobiliario. Es importante recordar que al momento de invertir en bienes inmuebles el negocio está en la compra. El sector industrial con la explosión del comercio electrónico es otro sector para tomar en cuenta.

Oro y plata: estos dos metales siempre han respondido de manera positiva en periodos de incertidumbre económica y social. Tan solo en lo que va del 2020, el oro ha subido 18 %. En un portafolio diversificado es bastante sano y recomendable mantener oro y plata (entre un 5 y un 15 % del total invertido). Hoy es posible hacerlo en fondos de inversión que tienen mayor liquidez y son mas prácticos que guardar físicamente centenarios y onzas de plata.

Dólares: el refugio mundial por excelencia. Recordemos cómo tan solo hace algunas semanas en el pico de agitación por la pandemia, llegamos a ver el tipo de cambio pasar de unos estables 18.60–18.80 pesos a 25 pesos por dólar. En septiembre del 2008 con la crisis de hipotecas en Estados Unidos, en tan solo cuatro semanas pasamos de 10 a 14 pesos por dólar. Eliminando este atípico 2020, invertir en dólares desde enero de 2010 a enero de 2020 ha representado un promedio del 4.5 % anual. Si consideramos el periodo de enero 2010 hasta junio de 2020 el promedio sube al 7.7 % anual. Me parece conveniente buscar estrategias que además de ofrecernos la ganancia de tipo de cambio, generen un rendimiento adicional.

Ahora la segunda posible respuesta a la pregunta, ¿qué oportunidades nuevas de inversión presenta esta nueva normalidad? Me lleva a pensar en Elon Musk, fundador de Tesla y Space X (empresa privada que llevó a dos astronautas a la Estación Espacial Internacional el pasado 30 de mayo) y es quien puede darnos una respuesta: el futuro.

Si miramos 10 años hacia adelante ¿qué cosas cambiarán? Hoy por ejemplo; la industria logística, el comercio electrónico, las energías renovables, la programación, hasta los videojuegos, representan oportunidades interesantes de inversión o emprendimiento. El dinero está cambiando cada vez se utiliza menos el efectivo. Hoy existen más oportunidades de inversión, por ejemplo, en el sector Fintech, con préstamos de persona a persona y fondeo colectivo o crowdfunding.

En resumen, creo que si unimos la certeza que generan los activos que se mantendrán vigentes, sin mayores evoluciones los siguientes 10 años y agregamos la innovación y el desarrollo futuro, podemos encontrar grandes oportunidades. Por cierto, Bezos y Musk han sido las personas que más han aumentado su riqueza en este 2020: en conjunto mas de 100 mil millones de dólares.