02 Feb Impuestos en las inversiones
Excelente inicio de año. En este articulo me gustaría hacer una breve y simple introducción al tema de los impuestos que gravan las inversiones en México, y en especial a los intereses. Ya que recientemente se realizó una modificación en la ley que provoco dudas e incertidumbre. Recordemos que en México todos los ingresos generan un impuesto llamado impuesto sobre la renta. En las inversiones financieras podemos obtener intereses, ganancias de capital y dividendos. Y cada uno de estos ingresos tienen un tratamiento fiscal diferente.
Los intereses que provienen del sistema financiero mexicano están sujetos desde hace años, a una retención que realiza la institución que entrega o genera los intereses. Esta retención es sobre el capital invertido (específicamente sobre el saldo promedio invertido) y la tasa ha venido cambiando año con año. Aquí presento la evolución en la retención por año:
2019: 1.04%
2020: 1.45%
2021: 0.97%
2022: 0.08%
2023: 0.15%
2024: 0.50%
2025: 0.50%
2026: 0.90%
Para este 2026 el incremento fue de un 80% en la retención, lo que alarmo a muchos inversionistas, pero si revisamos la tabla, podemos ver como en el 2020 la retención fue mucho mayor. Lo importante aquí es recordar que esto no implica pagar más impuestos, ya que es solo una retención que es provisional.
Para el caso de ganancias de capital provenientes de la venta de acciones en bolsa, están sujetas a una tasa fija del 10%, la cual generalmente es retenida por el intermediario financiero al momento de la operación, considerándose un impuesto definitivo para personas físicas. Es decir, no se genera un impuesto hasta que no vendes. Existen hoy opciones en el mercado que entregan resultados de renta fija pero con un tratamiento fiscal de renta variable. Personalmente me gustan y utilizo ese tipo de instrumentos.
Y en el caso de dividendos, Cuando una empresa mexicana paga dividendos, estos ya provienen de utilidades que previamente pagaron ISR. No obstante, al recibirlos, la persona física debe pagar un impuesto adicional del 10%, el cual normalmente es retenido por el intermediario financiero. Este impuesto también se considera definitivo, por lo que no se acumula a otros ingresos.
Es importante acercarse a un experto en contabilidad e impuestos para que nuestras inversiones ademas de financieramente atractivas, sean fiscalmente eficientes. Que exista una buena comunicación entre nuestro consultor financiero y nuestro contador es una excelente estrategia.
Nos leemos pronto