01 Sep El peligroso incremento del crédito al consumo
Recientemente, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) dio a conocer que la cartera de crédito vigente del país continua con su tendencia alcista. Si bien el dato es positivo, se deben de analizar algunos detalles al interior de la cartera y sobre todo ponderar las consecuencias que podría traer que continue tocando máximos históricos.
De acuerdo con la Comisión, el crédito que la banca comercial ofreció en México a los hogares, empresas y entidades gubernamentales ascendió a 7.47 billones de pesos en junio del año en curso (el último dato disponible al escribir estas líneas). Respecto a junio del 2025, se observó un incremento del 6.72%.
En comparación con mayo del año en curso, el incremento fue del 0.79%, para alcanzar un nuevo máximo histórico en junio. De hecho, es importante mencionar que la cartera de crédito vigente mantiene una sólida tendencia alcista en los últimos años, marcando cada mes un récord desde febrero del 2022, con excepción de enero del 2023, del 2024 y del 2026, así como febrero del 2025. Usualmente, el indicador muestra un descenso en enero por un efecto estacional y/o por la cuesta de enero.
Al interior de la cartera de crédito vigente de junio, se observaron máximos históricos tambien en los rubros de empresas y personas físicas con actividad empresarial, en la vivienda y en el consumo.
Crédito al consumo
Según la CNBV, el crédito vigente (créditos más intereses devengados vigentes) otorgado por la banca comercial alcanzó el récord de 1.95 billones de pesos, 22,032 millones de pesos (mdp), o 1.14%, más que en mayo; acumulando cinco meses consecutivos de aumentos. Después del crédito a empresas y personas físicas con actividad empresarial, el crédito al consumo es el más relevante para las instituciones financieras del país.
Al interior del crédito al consumo, los créditos de nómina y personales registraron un comportamiento similar a la cartera de consumo total, pues también suman cinco meses consecutivos de crecimiento y su última lectura fue un máximo histórico. Los créditos que se solicitan vía nomina representa el 22.68% del total de la cartera de consumo, mientras que los créditos personales equivalen al 14.95%.
Los créditos otorgados para la adquisición de bienes muebles (que incluyen los créditos refaccionarios, de habilitación o avío y aquellos exclusivos para la compra de bienes de consumo duradero) solamente representan el 2.30% de la cartera de consumo. Estos también se ubicaron en el tope, pero solamente acumulan un trimestre de crecimiento consecutivo.
Los créditos destinados para la adquisición de vehículos alcanzaron un máximo de 374,231 mdp, una variación mensual del 1.37%, la mayor en lo que va del año. Si bien la tendencia de este rubro es constante al alza, se observó una aceleración a partir de abril del 2024; la última vez que se registró un descenso mensual fue en abril del 2022.
Tarjetas de crédito
El monto total de créditos que ha otorgado la banca comercial vía tarjeta de crédito a los mexicanos marcó el récord de 709,266 mdp, fue la cuarta ocasión consecutiva que lo hizo. Los créditos de tarjetas de crédito son la principal categoría de los créditos al consumo.
Por monto, los bancos que ofrecen la mayor cantidad de crédito vía tarjetas de crédito son BBVA México, Banamex, Banorte, Santander, Invex y HSBC, según datos publicados por la Secretaria de Hacienda al corte de abril. Respecto al número de créditos otorgados, BBVA y Banamex se mantienen a la cabeza, sin embargo, llamó la atención el tercer puesto: Banco Plata. Esto demuestra que la agresiva colocación de tarjetas que está haciendo la recién nombrada institución bancaria esta dando resultados.
Sin embargo, así como está aumentando la cantidad de créditos que otorga la banca comercial, también se esta acelerando la cartera vencida en las tarjetas de crédito, y en el resto de los créditos al consumo, así como el crédito a la vivienda. Situación que no es buena.
La cartera vencida en junio en las tarjetas de crédito tocó un máximo de 25,851 millones de pesos, acumulando cinco meses consecutivos de crecimiento; en cada uno de ellos marcó un récord. Las cifras publicadas por Hacienda reflejan que los mexicanos presentan cada vez más problemas para mantener sus plásticos al corriente de pagos. El monto de los créditos que presentan un atraso de pago entre 30 y 50 días se ubicó en 23,084 mdp en el segundo bimestre del 2026, un incremento del 38.40% en el último año. Los créditos que presentan un atraso de más de 60 días aumentaron un 51.19% anual. En ambos casos, el mayor aumento fue entre enero y febrero del 2026.
Este peligroso incremento podría haberse dado por diversas razones:
• La agresiva colocación de tarjetas de crédito por nuevos competidores quienes se están enfocando a personas sin historial crediticio o con ingresos informales.
• La mala costumbre de algunos consumidores de considerar a la tarjeta de crédito como una extensión de su salario.
• El incremento en la inflación que se registró en México entre marzo y abril, lo que orilló a los consumidores a realizar más pagos con tarjeta para cubrir sus necesidades.
• Un deterioro en el empleo formal y en los ingresos reales que se tradujeron en una desaceleración económica en el primer trimestre del 2026.
• Una acumulación de compras a meses sin intereses que después de varios meses elevaron los pagos mínimos y presionó la capacidad de pago de los consumidores.
La situación no pasó desapercibida por la banca comercial, quienes, ante el reciente aumento en la cartera vencida, tuvieron que aumentar sus estimaciones preventivas para riesgos crediticios (una reserva de dinero contra impagos) en un 21.0% anual en junio, para situarla en 124,188 mdp.
Si la cartera vencida continúa aumentando, las instituciones tendrían que tomar varias medidas adicionales, pues aumentar la reserva de dinero no será suficiente a largo plazo. Disminuir el monto del crédito, mejorar la cobranza y saneamiento contable de los créditos, aumentar los requisitos de los solicitantes, por mencionar algunos.
Por su parte, los consumidores serian registrados en Buró de Crédito lo que limitará su acceso futuro a cualquier crédito en el país, en caso de necesitarlo estarían orillados a buscar créditos no formales que son más caros y difícilmente ayudarían a sanear sus finanzas. Si no se resuelve una quita de la deuda con las instituciones, los ciudadanos podrían entrar en un proceso judicial que podría terminar en un embargo.
En conclusión, las cifras históricamente altas de la cartera de crédito vigente y de la cartera vencida son un reflejo de que la economia mexicana no esta caminando bien. Lo ideal sería que las autoridades tomen algunas medidas para mejorar al mercado crediticio, como una mayor regulación del sector (especialmente a neobancos, fintech y sofipos), establecer limites estrictos sobre la capacidad de endeudamiento de los clientes para evitar retrasos o impagos, así como revisar y fijar limites para el cobro tardío de intereses para evitar que los retrasos de pago de los consumidores se conviertan en deudas impagables por los altos intereses de mora.